友站連結
  1. YI-DUO-BAO 益多寶
  2. 如何回答孩子3000問, 兒童知識
  3. 鴻準專業未上市股票網
  4. 專業未上市網在 Plurk
  5. 專業未上市股票網 | Facebook
  6. 專業未上市股票 部落格
  7. 新台灣未上市股票討論園地
  8. 未上市股票投資理財園地
  9. 安琪拉 Angela's 未上市股票部落格
  10. 嘉辰未上市股票部落格
  11. 未上市股票專業網～～Chisty部落格
  12. 讓您取得最新的未上市資訊
  13. 鴻準專業未上市交易平台
  14. 這是我David的部落格
  15. 蓁~未上市部落格
  16. 小姜未上市部落格
 

首頁 » 個股名稱查詢 » 宏利證券投資信託 » 個股新聞

公司新聞
標題 訊息來源 日期
跨國平衡基金 穩中求富 公開資訊觀測站 2021/3/4
退休理財是人生長久之計，在面對金融市場的波動震盪，投資人在股債的資產配置需要更加靈活有彈性，符合資產配置中報酬與風險兼顧的海外組合平衡基金，是退休族穩健投資的最佳選擇。觀察投信發行的退休基金跨國組合平衡型績效表現，近半年前三名績效均有一成以上。 法人表示，退休基金海外組合平衡型透過基金在成熟股市、新興股市、高收益債券等多重資產的組合布局，參與風險性資產投資機會，又可分散單一資產波動風險，對退休理財穩健型投資人來說是最佳的長期投資標的。 群益投信指出，台灣超齡化趨勢呈現倍數增長，即早做退休金準備是勢在必行。然而金融市場波動劇烈，更凸顯退休理財定期定額策略的重要性，同時也要以紀律投資來因應不可知的市場。退休基金理財不是一昧追求高報酬，而是應選對基金並紀律的定期定額，股債平衡布局可降低投組波動，投資標的遍布全球與新興股債市，避免投資過度集中，達到風險分散效果。 群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧分析，股市走了數年多頭、接下來的布局難度提高，風險機會並存，目前經濟成長與偏低的通膨環境，有利風險性資產（包括股票與信用債）表現，加上全球企業獲利普遍性改善，建議投資比重股多於債，未來除非經濟和企業基本面意外惡化，再進行較大幅度調整股債比。建議穩健型投資人不妨採取多元配置的投資策略，分散投資風險，有效控制投資組合波動度，也增加投資組合彈性，把握不同資產上漲契機。 宏利投信認為，退休準備需要長期規劃，難免在過程中會遇到市場波動，投資人必須審慎的評估自己在長期投資的過程中，對風險的真正承受度。在挑選退休準備的投資產品上，除了可考慮以設定目標風險為策略的退休型基金，更重要的是，這類基金若能布局全球，透過調整股票及債券的配置比例來控制投資組合本身的波動，則有助達到多元分散，降低風險的目標。<摘錄經濟-◎必◎富◎網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製>
亞高收 連十周展吸金大法 公開資訊觀測站 2021/1/25
根據OECD預測，2020年大陸是G20國家中唯一經濟正成長國家，展望2021年大陸、印度及印尼成長獨占亞洲鼇頭，分別有8％、10.7％、5.3％高成長率，優於美國的4％，亞洲主要經濟體經濟亮眼表現，持續吸引資金進駐亞洲高收益債市，亞洲高收益債基金受漲勢可期。 　　根據EPFRGlobal統計至1月13日，2019年及2020年資金分別買超亞高收債45.92億美元及41.75億美元，又獲連十周買超累積金額達4.01億美元。 　　日盛亞洲高收益債券基金經理人黃詩紋表示，現階段大量公債殖利率為負值，資金將朝受惠經濟復甦且相對評價偏低的高收益債流動，亞洲利率較高，將吸引資金流入，挹注亞高收債動能。 　　群益亞洲新興市場投資級債券基金經理人李忠泰表示，全球經濟基本面仍呈現擴張趨勢，當中又以亞洲改善狀況較佳，後市隨疫苗接種更普及，有助遏止疫情發展、促進經濟活動改善。且低利環境仍延續，收益型資產仍將受到資金青睞，亞洲新興國家及企業體質較其他區域穩健，政經風險及籌碼優勢較佳，亞高收債在殖利率具優勢，長線投資價值仍相對較佳，後續表現仍可期。 　　宏利投資管理亞洲區定息產品部副首席投資總監MurrayCollis認為，亞債較成熟國家債更受投資者青睞，亞洲美元企業債平均具備投資級別評級，也比美國信貸市場存在殖利率溢價，2020年跌幅較低，亞債將續吸引全球投資者目光。 　　黃詩紋強調，當前亞高收殖利率與信用利差仍居相對高位、亞洲經濟成長及企業基本面好轉，且多數國家疫情控制得當，預計將持續吸引資金回流亞高收債。隨大陸經濟持續復甦、低利率環境，加上房地產調控政策，有助強化市場信用環境及企業體質，預期新債供給熱絡且需求旺盛，看好亞洲高收益債市後市表現。<摘錄工商-◎必◎富◎網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製>
宏利投信：新興亞債後市可期 公開資訊觀測站 2021/1/20
2020年過去，隨著新冠肺炎疫苗陸續推出，加上美國已選出新一屆領導層，市場似乎有望保持穩定，但投資者應有心理準備，此過程將會漸進而漫長，因為疫情所造成的結構性轉變將需要一段時間復原。 宏利投資管理環球首席經濟師Frances Donald表示，新冠肺炎疫情造成的全球性衰退，其中一個最主要的特點是，對服務業造成的衝擊相對較大，但對製造業造成的影響卻小得多，此足為「K型」復甦。展望今年，在疫情期間提供生活必需品的行業（如製造業及科技業）將會持續增長，而受供需關係影響較大的產業（如零售業及服務業）可能會繼續下滑。 隨著新冠肺炎疫苗陸續推出，亞洲似乎有望重新開放邊境並令經濟恢復正常。宏利投資管理亞洲區（日本除外）股票投資部首席投資總監陳致洲相信，保持投資及多元化將會繼續讓投資者於今年受惠，預期亞洲股市會出現產業輪動，將為獲取額外收益提供更多的機會。 陳致洲表示，相較於東南亞，今年更看好北亞市場，部分原因是中美關係可能緩和、美元走弱將對該區域的順周期貨幣產生積極影響，以及中國與全球其他地區的增長差異將有機會導致更多資金流入中國。 已開發市場債券的負利率情況為債券及注重收益的投資者帶來更多挑戰，尤其是在長期低利率環境中。亞洲債券不僅提供正殖利率，而且具備更優質的投資機會，因此正受到關注。 宏利投資管理亞洲區（日本除外）定息產品部副首席投資總監Murray Collis表示，相較於已開發市場債券，亞洲債券更受投資者青睞。強勁的亞洲基本因素、有利的全球環境以及多年的永續投資趨勢，讓亞洲債券在今年成為具有吸引力的資產類別。<摘錄經濟-◎必◎富◎網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製>
目標風險組合商品 吸睛 公開資訊觀測站 2021/1/7
檢視新一年的理財投資，在高齡化趨勢下，退休理財規畫更顯重要。投信法人指出，針對退休規劃所設計的目標風險組合基金是最便利的理財工具，投資人僅需依自身的風險屬性去選擇操作策略為保守、穩健或積極型的目標風險基金，便能在控制目標風險為前提下，掌握全球多元資產的投資機會。 　　現行市面上由群益、安聯、宏利投信所發行的目標風險組合基金，近一月、近一年表現皆正報酬。 　　群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧表示，去年受到新冠肺炎疫情影響，金融市場上沖下洗、波動劇烈，所幸在疫苗問世，加上各國政府祭出各式貨幣寬鬆和財政刺激政策來因應，使得資產價格回彈。 　　展望後市，資金動能整體保持偏強預期，仍相對有利於風險性資產表現，不過疫情進展、疫苗普及狀況、地緣政治議題等變數仍可能為市場增添波動，因此有退休理財這類長期投資需求的投資人，不妨以目標風險策略組合基金來作為核心部位，在承擔合理的風險水準下，因應市況靈活調整資產配置比例，以達到對應的投資目標。<摘錄經濟-◎必◎富◎網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製>
宏利全球ESG高收益債基金 熱募 公開資訊觀測站 2020/11/3
有鑑於全球對環境保護（Environmental）、社會議題（Social）及公司治理（Governance）愈趨重視，愈來愈多基金也將這三個領域納入篩選投資標的時的評估與考量。身為全球金融領先地位的一員，宏利投資管理早有投入，最新的宏利全球ESG高收益債券基金，即日起開始募集，保管銀行為上海銀行。 　　在目前的市況之下，預計將長期維持低利率環境，加上全球主要央行傾向採取寬鬆貨幣政策、持續挹注資金以減緩COVID-19疫情造成的經濟衝擊，因此同時兼具資本利得成長潛力及能提供較高收益機會的高收益債券成為投資人投資ESG的最佳選擇之一。在高收益債券的領域中，愈來愈多發債企業重視執行ESG，所以在高收益債券的標的挑選上若融入ESG的評估標準，挖掘重視ESG的產業及企業標的，有助於幫助投資人控制周期性的風險。 　　投資，不外乎抓住趨勢，搭配市場環境，更重要的是選擇擁有豐富資源的全球資產管理公司為投資人把關及管理資產。 　　宏利資產管理再度榮獲聯合國責任投資原則（PRI）最高評分，在主要項目「策略與治理類別」獲PRI授予「A+」的最高評分，顯見宏利投資管理將ESG等因素融入一系列資產類別的投資程序上獲得肯定。另外在全球數千家PRI簽署企業中，宏利投資管理今年被納入僅有36家企業入榜的領袖組名單，顯見在ESG的努力道路上，深獲肯定。 　　宏利投信總經理馬瑜明認為，身為資產管理業者，除了要帶給投資人最好的ESG投資選擇，其實公司早就深度耕耘相關領域，不只從本身做起，將ESG的概念融入眾多的投資策略中，在公司的全球營運上，包括對員工、客戶及環境保護各方面，都持續在全球耕耘，也因此獲得PRI的肯定。 　　展望未來，ESG絕對是投資領域中必須參與的趨勢，挑好的標的以及選擇好的公司，可讓新時代的投資更加永續。<摘錄工商-◎必◎富◎網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製>
宏利好豐富退休組合基金 開募 公開資訊觀測站 2020/7/13
因應投資人退休準備的意識增強，宏利投信推出「宏利好豐富退休 組合傘型基金」，保管銀行為玉山商業銀行，將於2020年7月13日展 開募集。該基金採目標風險策略，依積極、穩健、保守不同投資策略 ，分別設立三檔子基金，各以最適之投資標的配置，達到長期投資效 率最佳化，也能讓投資人根據自身不同的風險承受度，挑選最適合自 己退休準備。 　　宏利投信總經理馬瑜明指出，低利情況還會持續頗長一段時間，這 代表如果不趁早為退休做準備，等到退休時才察覺準備不足，屆時想 從其他方面彌補難度更高。 　　然而相較於其他投資目標，退休準備需要長期規劃，難免在過程中 會遇到市場波動，投資人審慎評估自己在長期投資過程中，對風險的 真正承受度，例如有些人的風險承受度相對較低，在做長期投資規劃 時，或許就應該選擇波動相對較小的標的，才不會因為市場偶然的震 盪，出現過度驚慌而中途退出，錯失長期累積的機會。 　　在挑選退休準備的投資產品上，除考慮以設定目標風險為策略的退 休型基金，更重要的是，這類基金若能布局全球，透過調整股票及債 券的配置比例來控制投資組合本身的波動，則有助達到多元分散，降 低風險目標。 　　宏利投信指出，投資人在進行退休理財時，除了要先對本身的投資 目標、投資期限有清楚的了解，在評估風險承受度上，可以區分自己 是屬於積極、穩健或保守的投資人，進而挑選適合的子基金來為退休 做準備。基金經理團隊會根據不同的子基金策略，在不同的波動目標 下建構最適化的投資組合，並會搭配市場實際情況，動態調整資產配 置，目標設定能在經歷不同的景氣循環下達到長期投資最佳化，幫助 投資人累積退休資產，讓退休生活更豐富。 　　宏利投資管理來自全球保險領先業者－宏利金融集團，秉持保險業 投資哲學，專注長期績效與風險控管，活躍全球退休金管理領域，是 加拿大、美國、香港與印尼退休金業務主要參與者。<摘錄工商-必富網小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製>
宏利退休組合傘型基金 7╱13開募 公開資訊觀測站 2020/7/9
因應投資人退休準備的意識增強，宏利投信推出「宏利好豐富退休組合傘型基金」，保管銀行為玉山商業銀行，將於7月13日展開募集。此基金採目標風險策略，依積極、穩健、保守不同投資策略，分別設立3檔子基金，各以最適之投資標的配置，達到長期投資效率最佳化，也能讓投資人根據自身不同的風險承受度，挑選最適合自己的退休準備。 　　宏利投信總經理馬瑜明指出，相較於其他的投資目標，退休準備需要長期規劃，投資人必須審慎評估自己在長期投資過程中，對風險的真正承受度，例如有些人的風險承受度相對較低，在做長期投資規劃時，或許就應該選擇波動相對較小的標的，才不會因為市場偶然的震盪，出現過度驚慌而中途退出，錯失長期累積的機會。 　　因此，在挑選退休準備的投資產品上，除了可以考慮以設定目標風險為策略的退休型基金，更重要的是，這類基金若能布局全球，透過調整股票及債券的配置比例來控制投資組合本身的波動，則有助達到多元分散，降低風險的目標。 　　宏利投信指出，投資人在進行退休理財時，除了要先對本身的投資目標、投資期限有清楚的了解，在評估風險承受度上，可以區分自己是屬於積極、穩健或保守的投資人，進而挑選適合的子基金來為退休做準備。 　　基金經理團隊會根據不同的子基金策略，在不同的波動目標下建構最適化的投資組合，並會搭配市場實際情況，動態調整資產配置，目標設定能在經歷不同的景氣循環下達到長期投資最佳化，幫助投資人累積退休資產，讓退休生活更豐富。 　　集團旗下資產管理公司宏利投資管理，在美國管理的「401K」退休基金計畫，於中小型確定提撥制計畫數量中市占率第一；在香港則為強積金計畫最大的計畫提供者，在退休金管理領域，具有舉足輕重的地位與資源，且集團於全球主要市場都駐有投資專家，在資產配置上，能獲得更全面的專業研究挹注。馬瑜明表示，會引進國外的投資及研究資源，讓台灣的投資人也能享有世界級的投資服務。<摘錄經濟-必富網小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製>
宏利投信：黃金、美公司債持續看好 公開資訊觀測站 2020/6/3
隨著2019新型冠狀病毒的感染率有所放緩，全球許多國家正逐步重啟經濟活動。儘管任何邁向正常化的進展，可能激發市場審慎樂觀情緒，但整體前景仍然存在著高度的不確定性。 　　宏利投資管理首席經濟師兼宏觀經濟策略部主管FrancesDonald認為，全球推行財政刺激措施，意味著各國的財政赤字亦可能擴大至相當於戰時的水準，在美國的情況尤甚。 　　FrancesDonald指出，以貨幣政策支持經濟增長及通膨的效用，在1995年後已開始減弱；相反，財政政策的效用卻有所增強。 　　研究顯示，現在美國政府作出的每1美元支出，在四年後將可為美國GDP帶來相當於4美元的貢獻。換言之，現在的財政支出可能會在未來三至五年轉化為通膨壓力。宏利認為，近期通縮與中期通膨壓力之間的時間差距至關重要。 　　從投資角度來看，宏利預期黃金將有好表現，原因有多個：黃金可用作因應短期波動及長期通膨；作為避險資產，黃金已經打破傳統上與美元呈負相關性的走勢，意味著投資者及央行對黃金的投資需求強勁而且將會持續。 　　在未來十年，宏利認為「跟隨聯準會所持有的投資」可能相當於「不要與聯準會對著幹」，這是投資界在全球金融危機後的一個重要投資格言。 　　從投資的角度來看，宏利看好美國公司債多於美國公債。然而，即使聯準會是美國公司債的重要買家，宏利對連番信貸事件的憂慮仍然揮之不去。 　　在央行積極行動的支持下，在3月中顯著受壓的大部份信貸市場逐步趨向正常化。結果，美國公債市場、商業票據市場、市政債券市場，以至最重要的美國公司債市場均有所改善。 　　聯準會開始（緩慢）涉獵高收益市場，並表示可能會購買「墮落天使」（Fallenangels，即在疫情爆發前原屬投資級別，但其後遭降級的公司）。根據宏利的基本情境預測，聯準會毋須更積極介入高收益市場。事實上，宏利認為聯準會只是希望確保市場明白其角色，並非支持「殭屍」企業。 　　因此，隨著聯準會主席鮑爾開始闡述其實際意願，市場在短期內可能會感到失望。話雖如此，隨著時間過去，全球央行顯然有較大機會擴大買債範圍，由投資級別及「降級天使」擴展至涵蓋高收益領域，而不是股票領域。 　　宏利仍然預期，控制殖利率曲線將會成為聯準會下一項重要政策舉措，並且相信央行將目標鎖定為殖利率曲線的較短期部份（兩年及以下）。 　　聯準會在過去兩周持續縮減其購買公債的規模。有關決定的理由是美國公債市場目前運行正常，因此需要的支持相對較少。宏利也不禁質疑聯準會最初決定每日購買750億美元（或每年19.5兆美元）資產其實難以持續，因為目前美國公債市場總值只有18.5兆美元。 　　值得注意的是，投資人必須明白，聯準會在未來數周的時間之內，仍然有可能會令市場失望。<摘錄工商>
宏利環球印度股票基金 連年獲理柏基金獎肯定 公開資訊觀測站 2020/4/20
2020理柏台灣基金獎得獎名單出爐，宏利環球印度股票基金在印度股票類別獲得五年期獎項，是繼去年在同類別獲得三年期獎項後，連續兩年獲得理柏台灣基金獎肯定。由於理柏台灣基金獎中的基金類別獎是由理柏基金評級指標（LipperLeaderRatings）「穩定回報」得分最高的基金獲得，亦即表示宏利環球印度基金在經風險調整後的五年期平均績效，在該類別獲得肯定。 　　宏利投信指出，近年印度在本屆政府第一任期內進行間接稅制改革，範圍擴及貨物和服務稅，以及房地產法規與破產法改革等，為其經濟增長的可持續性奠定基礎。印度政府更於2019年進行進一步改革，包括批准對部分國有企業進行私有化、將公司稅率從30％降低到22％，並為新成立的製造公司提供15％的優惠稅率，更提出了一項法案，簡化了嚴格的勞動法的許多規定。種種的改革措施逐步展現成效，為推升印度股市提供動力，使得該市場表現近兩年優於亞太區與新興市場股市。 　　儘管印度股市具有長期有利的背景，但投資者仍需應對近期的短暫挑戰，這些挑戰影響了最近幾個季度的經濟成長幅度，並有可能在2020年持續衝擊印度股市。宏利投信指出，其中之一是政府改革一方面促進了正規產業的發展，但是，非正規產業的收入水準卻受到衝擊。其二是由於糧食價格下跌，農業收入也停滯不前。第三，由於2019年大部分時間貨幣市場凍結，非銀行金融公司（NBFC）的信貸增長緩慢下降，影響了整體信貸增長。 　　這些挑戰促使政府和印度儲備銀行採取多項政策行動；政府著眼於長期的結構性政策，而印度儲備銀行則側重於短期的措施。政府已推出財政政策以提供有針對性的刺激措施，包括所得稅減免、降低公司稅率、免除股息分配稅，以及簡化稅法。另一方面，印度儲備銀行已經使用貨幣工具降低利率，增加系統中的流動性並改善了信貸傳導（對壓力較大的產業進行「扭轉操作」、「長期再融資操作」和放鬆監管範圍）。宏利投信認為，印度儲備銀行的雙重政策措施以及政府宣布的較早的財政措施應能緩解經濟的周期性壓力，之後GDP增長有機會出現改善。 　　而短期最受市場關注的新冠病毒疫情，進入三月份後印度境內病例大增，印度政府三月下旬宣布封城、封國抗疫。由於疫情高峰料尚未過，對生產和消費的間接影響尚待觀察，但印度經濟成長恢復長期增長趨勢的時間有可能往後遞延。 　　短期需再觀察疫情發展狀況，待市況明朗後，可考慮布局市占率高並能受惠於全球增長/出口機會的優質公司。包括已經進行整合的產業，如私營銀行、零售、房地產與電信，以及受全球環境影響的產業，包括全球景氣循環類產業和出口產業，還有受惠於經濟復甦的內需產業。然短期仍需待新冠病毒疫情發展狀況明朗後，保守策略應對為宜。<摘錄工商>
反彈逾三成 特別股可望續吸金 公開資訊觀測站 2020/4/17
新冠肺炎疫情警報未解除，各國傾全力挺住經濟，市場恐慌情緒3月釋放後，近期金融市場出現跌深反彈態勢，特別股重挫後，自波段低點反彈逾三成，後市低利率環境延續下，經濟放緩壓力獲緩衝，具高殖利率和高信評的特別股可望續吸金，可留意特別股基金長線布局契機。 　　群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕表示，特別股主要發行者為金融業，現階段違約、破產疑慮低，加上體質穩健，預料有助吸引資金配置，投資操作可留意價格具吸引力的新發行特別股，尤其是近期市場非理性下跌遭錯殺標的。類型方面可關注高信評金融機構發行的特別股，及景氣循環敏感度較低、現金流穩定的公用事業、通訊服務業所發行的特別股。 　　富蘭克林華美特別股收益基金經理人余冠廷認為，目前不少特別股價格待時間修復，也營造資本利得想像空間，波段修正期間分批低接。先前不理性跌勢，造成票面價格下跌，應持續觀察國際金融與貨幣政策的作為，挑選基本面無慮特別股配置，聚焦低營運風險、低財務風險、未過度舉債、產業領導地位題材，做為操作選擇主要依據。 　　宏利投信指出，經驗顯示特別股在貨幣寬鬆時期表現良好，發行者以金融業為主，加上公用、電信等防禦型產業，金融業的全球保險公司相對看好，公用事業與電信也提供具潛力的投資機會。且除產業高度穩定和對未來年度經營現金流的可預期性，採多元策略布局特別股，將發揮防禦市場波動效果。 　　蔡詠裕強調，特別股除高股息、低波動優勢，與其他主要資產的相關程度低，適度納入投資組合，可大幅強化投資組合穩定度。且特別股股息發放穩定，股利配發順序優先於普通股，加上發行公司信評多屬投資等級，信用風險相對低，具多層保障。<摘錄工商>
亂世投資 首選多重資產 公開資訊觀測站 2020/3/31
投信法人表示，在新冠肺炎疫情不確定性籠罩下，建議投資人選擇配置分散的多重資產商品，多重資產能夠同時具備成長、收益以及風險管控等特性，為投資人防疫時期對抗波動的最佳利器。 　　野村核心配置多重資產基金經理人白杰洛（JeromeBarkate）表示，產業方面，看好科技類股，5G、AI與IOT物聯網的發展具有強大的潛在成長動能；至於債券資產，雖然目前評價水準較高，但在基本面和技術面雙重加持下，應能持續支撐其評價，看好基本面強勁的美國投資級債，兼具高殖利率與低違約率的高收益債也有成長潛力。 　　台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭表示，若疫情在美國持續擴散，美國第一季經濟將受衝擊，連帶也將影響全球經濟表現。在疫情的不確定性仍高，基本面轉弱、風險升高下，股市及債市波動度皆將大幅度提高，建議採多元資產配置策略，降低風險性資產比重，提升抗波動及高息收產品比重，如優先擔保高收債、美國REITs。 　　中長線而言，美國經濟表現在全球仍相對穩健，待美股止跌後，可逢低分批布局美國跌深成長股。 　　宏利投信指出，疫情在經濟層面衝擊部分，全球經濟將在第一季與第二季放緩，預計到今年第四季前會有所改善。除了觀察美國各種服務業方面的指標出現修正的跡象，美國大選初選對市場方向所產生的影響需要關注。 　　安本標準投資管理分析，現階段的考量重點之一，就是各國政府與央行將會採取迅速果決的行動。貨幣政策推出的空間不多已是眾所皆知，但央行手中仍有一些籌碼可供運用。 　　第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示，觀察MSCI世界指數目前本益比來到15.6倍，都低於近一年、二年與五年平均值超過2個標準差；與十年平均值相較，也低了1個標準差以上，負乖離情形相當明顯，代表股市已提前而且大幅反映基本面利空。投資人不妨趁著市場調整之際，定期定額、逢低逐步建立投資部位。<摘錄工商>
市場詭變 高收益債分散風險 公開資訊觀測站 2020/3/26
近月肺炎疫情在歐美加速惡化，加上國際油價重挫利空，市場避險情緒沸騰、恐慌性賣壓湧現，衝擊風險性資產回落，高收益債表現同步受制，隨各國救市政策相繼出台，高收益債違約情況依舊可控，加上評價面優勢顯現，若後續疫情能逐漸趨緩，仍有望逐漸吸引資金回流配置。 　　群益全球優先順位高收益債券基金經理人李運婷表示，全球主要央行紛紛降息及寬鬆，及推財政政策應對，雙管齊下料有助減緩疫情對經濟衝擊，油價部分因美國能源企業多已在2019年透過原油期貨鎖定價格避險，營收負面影響應有限。 　　摩根大通統計，2月美國高收益債違約率仍走降，顯示違約依舊可控，加上當前利差創2016年初以來高位，後續市場情緒逐漸恢復後，資金仍有機會回頭配置高收益債。 　　安本標準投資管理亞洲固定收益公司債投資主管PaulLukaszewski認為，隨疫情全球快速擴散肆虐，加上油價大戰，衝擊全球金融市場信心，資金紛紛轉往避險資產。高收債中的新興亞債因高投資效率、低波動、低違約三大特色，平均信評表現佳，及較成熟債市更具吸引力的利差水準，隨全球利率繼續探低，基於追求收益考量，配置仍相對有利。 　　宏利投信亞洲信貸部主管張麗萍分析，肺炎疫情發展仍存在很多變數，公司債市場面臨短期壓力，若疫情持續超過三至六個月，市場和經濟衝擊將加重，服務業面臨嚴重損失。投資者透過調整資產因應，如降低或全數拋售易受疫情影響高收債部位，並主動管理投資組合風險。 　　李運婷強調，相較於一般高收債，優先順位高收益債因償債順序較高，同樣具高息的緩衝，且發債企業分布服務、零售、醫療保健、能源、基礎工業等多元性，對風險分散更有助力，長期波動度相對低，當前應是逢低分批布局高收債優選標的。<摘錄工商>
恐慌情緒瀰漫... 布局美債基金 分散風險 公開資訊觀測站 2020/3/23
美國新冠疫情來得快又急，對美國企業營運、商業活動、消費信心的影響升溫，衝擊經濟及企業獲利下行風險，短線市場大漲大跌，持有美債成最佳避險工具，但隨市場追捧美債，評價面墊高，後市偏戒慎，透過美債基金分批布局，現階段相對有利分散風險。 　　富蘭克林坦伯頓美國政府基金經理人保羅．維克表示，美國聯準會（Fed）降息加重啟量化寬鬆（QE），至少將購買7千億美元資產，包括5千億美元公債及2千億美元抵押貸款證券（MBS），展現積極應對危機的決心。 　　在MBS中的美國政府GNMA債，由於受美國政府的信用擔保，信用等級比照公債，又提供比公債高的殖利率水準，更具投資吸引力，且不必擔心違約或倒帳風險，可適度納入高信評GNMA債，降低整體投組波動。 　　日盛全球高收益債券基金經理人謝奕騰指出，Fed降息後，整體市場資金更充沛，雖然市場下修美國企業獲利，但過去幾季經驗顯示，市場過度悲觀後，將再上修獲利數字。觀察目前已進入極致恐慌階段，全球高收債指數利差高於過去五年均值，顯現出過度反應，凸顯美債投資價值浮現。 　　安本標準投信投資長彭炫通認為，Fed降息到趨近於零，主要因資產價格波動過大，預防市場流動性出現惡化，採取必要手段，又啟動7千億美元QE措施，雖然未來已無進一步降息空間，仍可透過其他刺激政策著手。但市場信心仍明顯不足，短期操作偏謹慎保守，著眼長期逢低布局資產價值。 　　宏利投信強調，Fed降息可望阻止或緩解財務狀況緊縮，限制風險資產下滑及美元匯率續強，有助低利率債務再融資，及降低企業信貸成本，債市也因降息受惠。後續可關注美國各種服務業指標出現修正跡象，及總統初選對市場方向產生的影響。<摘錄工商>
疫難了 特別股抗震穩收益 公開資訊觀測站 2020/3/19
新冠肺炎疫情肆虐全球，主要央行紛紛祭出政策工具應對經濟下行風險，美國聯準會（Fed）降息特快車開到終點站近零利率，大陸人行也降準，在寬鬆、高波動、低利環境下，具高息收、低波動特性的特別股獲青睞。 　　根據近十年統計，當美國10年期公債殖利率下行期間，特別股表現都較全球股市優異，波動比普通股低，成為當前風險管理、追求收益的好布局。 　　群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕表示，肺炎疫情衝擊全球金融市場，許多優質資產遭拋售，但主要央行全面寬鬆下，中長期經濟可望不因疫情而失序，且市場利率維持低檔，息收水準相對較高的特別股有望受惠。隨各國政府陸續推出刺激政策穩定市場信心，長短債利率倒掛情勢有望舒緩，銀行業獲利改善更有助特別股表現。 　　宏利投信指出，預期全球利率維持更低水準，從過往經驗來看，特別股在寬鬆時期表現均良好，因特別股主要投資金融、公用、電信等防禦型產業，金融機構是特別股主要發行者，並以全球保險公司相對看好。由於美國全力投入維持經濟成長，為改善財務企業提供良好環境，有助相關特別股信評，建議採多元策略投資特別股，發揮防禦波動功能。 　　安本標準投資管理資深全球經濟學家JamesMcCann認為，市場偏震盪下，傳統資產投資報酬率將大不如前，目前大量政府公債落至負的殖利率，全球商業周期進入尾聲，壓縮企業獲利空間，股票報酬將低於長期平均，轉向公債及投資級債配置策略，也將不合時宜，布局結構性主題，才能創造長線機會。 　　蔡詠裕強調，特別股與其他主要資產相關度低，現階段納入投資組合，有助強化穩定度，且特別股股息發放穩定，及多採現金配息，順序優於普通股，發行公司信評多屬投資等級，信用風險相對低，提供多一層保障。<摘錄工商>
美股何時進場 聚焦三大指標 公開資訊觀測站 2020/3/18
新冠肺炎疫情攪亂全球製造供應鏈，讓消費需求突然雪崩式消失、經濟蒙塵，加上油價波動，重擊信心已脆弱的全球股市，投資人精神繃緊、高度憂慮。投信法人強調，美股何時進場，要看三大指標，包含美國10年期公債殖利率不再破底、全球高收益利差在800點附近後停止擴大、VIX指數從45以上回落。 　　投信法人分析，原油均價未來一段時間徘徊在40美元附近，再破底的空間有限，中長期對經濟的影響，其實有利無害，且美股在歷經油價大跌後，通常震盪向上。 　　此外，第一金投信分析，美國經濟並未出現衰退的跡象，股市卻因信心而先崩跌，短期關注焦點應擺在三大信心指標的走向。 　　一是美國10年期公債殖利率不再破底：恐慌的力量壓低全球成熟國家公債殖利率，幾乎全面走向負利率。只要美債殖利率不再破前波新低，這股不計代價的棄股轉債避險潮就算告一段落。 　　二是全球高收益利差在800點附近後停止擴大：高收益債券信用利差，是衡量企業信用風險相當敏銳的指標，一旦利差擴大，隱含財務體質較弱之企業付息還本能力降低，違約風險升高。 　　三是VIX指數從45以上回落，並逐步降至30附近：從1990年VIX指數編撰以來，飆破45以上的機率只有1.17％，此時恐慌情緒瀰漫，股市震盪相當劇烈。若依巴菲特投資哲學，當市場恐慌時我貪婪，但也不必在最恐慌時進場，可以等待回落30以下，不安籌碼清洗完成後再進場，爾後股市上漲的幅度與勝算比較高。 　　宏利投信指出，美國降息可望幫助阻止或緩解財務狀況的緊縮、可能限制風險資產的下滑、限制美元匯率繼續走強，並有利於民眾以較低的利率債務再融資，以及降低企業信貸成本。如果將對美國經濟增長的擔憂與製造業和經濟的供給面問題分開來看，預計股票市場已經比較接近其風險規避行動的低點（儘管還沒有完全到此為止）。 　　安本標準投信投資長彭炫通表示，全球金融市場短期波動大，對投資人有較大的心理衝擊。若是短期操作者，建議謹慎保守，觀望為宜。若是長期投資者或是定期定額族，此時逢低布局反而可以趁勢累積部位，以利長期資產價值的增長。<摘錄工商>
歐美聯合救市 多空將攤牌 公開資訊觀測站 2020/3/18
美股指數近期震盪，避險的美國十年期公債殖利率也忽高忽低，形成少見的股債雙震，第一金投信指出，統計自2009年以來，標普500指數日跌幅超過1.5％，而美國十年期公債殖利率上揚，共發生21次，往後1個月股市依舊呈現震盪，但3個月、6個月、12個月開始大反彈，平均漲幅分別達8.2％、18.1％、27.2％，勝率達八成五以上，且最大跌幅皆在9％以下。 　　至於最近一次發生在2018年12月20日，當天美股下跌1.58％，但往後1、3、6、12個月分別漲8.2％、15.7％、19.7％、30.6％。這表示部分資金已從債市先行撤離，轉進擇機低檔布局股市，這或許可以提供投資人方向。 　　宏利投信指出，降息可望幫助阻止或緩解財務狀況的緊縮、可能限制風險資產的下滑、限制美元匯率繼續走強，並有利於民眾以較低的利率進行債務再融資，以及降低企業信貸成本。 　　經濟衝擊部分，全球經濟將在第一季度與第二季度放緩，預計到今年第四季度之前會有所改善。除了觀察美國各種服務業方面的指標（包括零售支出）出現修正的跡象，宏利投信認為，美國大選初選對市場方向所產生的影響需要關注。 　　安本標準投資管理分析，現階段的考量重點之一，就是各國政府與央行將會採取迅速果決的行動。貨幣政策推出的空間不多已是眾所皆知，但央行手中仍有一些籌碼可供運用。除了美國降息，大陸、印度及其他國家也更積極討論財政因應措施。政界人士與央行的態度積極，極可能有助於抵銷疫情造成的損失，並使投資人安心不少。市場中的變數仍相當多，投資人的恐慌情緒也會如潮水般來去。 　　富蘭克林證券投顧建議，投資人耐心度過波動期，定期定額者建議持續扣款逢低累積單位數，單筆投資建議等待股市打第二隻腳的底部確立後，再伺機尋找遭錯殺的優質資產布局機會。<摘錄工商>
專家：Fed救市 還有三工具 公開資訊觀測站 2020/3/18
美國聯準會在15日祭出史上首見的寬鬆措施，宏利投信指出，原先內部團隊預期Fed將在18日利率決策會議前採取積極行動，但其將基準利率下調4碼的行動仍超乎預期，幾乎算是已動用了所有可用在挽救市場及經濟的工具。 　　宏利投信指出，降息具備刺激增長作用。市場正眼見經濟增長即將面臨非常明顯的打擊，影響時間可能是短暫的，但跌幅之深可能為社會帶來痛楚。降息的確有幫助，只是效果不如以往。截至3月6日的一周，貸款申請成長55%，主要由再融資需求帶動，正好是降息發揮效用例證。最低限度，降息應有助消費者減少部部分開支，轉化成可支配所得輕微增加。 　　市場也關心Fed是否已沒有其他工具進一步救市，宏利投信認為，Fed可能欠缺降息的彈藥，但仍不乏政策工具可運用。 　　預期Fed在未來數周將推出更多措施，包括：首先，將推出商業票據擔保，支撐企業信貸市場。 　　其次，將仿傚日本央行，實行控制殖利率曲線。雖然無從得知Fed選擇10年期還是其他年期公債作為控制目標，但可能藉此使殖利率曲線變得陡峭。 　　第三，Fed可能尋求國會批准，允許其購買公司債及股票，做法也與日本央行相同。雖然Fed主席鮑爾在15日記者會上沒有正面回應此問題，但不排除今年出招的可能性。 　　不過，宏利投信認為Fed將不會實行負利率，至少不會在本周期推行。正如鮑爾在記者會指出，不認為負利率在美國是合適的政策。 　　宏利投信表示，Fed救市措施可望支持信貸管道及確保美國公債市場健康運作，防止嚴重金融危機出現，儘管如此，整體前景的可預見性仍然有限。 　　日盛全球智能車基金經理人馮紹榮分析，Fed再度降息4碼至0%至0.25%，同時啟動7,000億美元量化寬鬆計畫。 　　市場短期以較負面情緒解讀，主要是無法了解Fed背後真正含意，但時間拉長，則會發現這些措施確實可支撐經濟擴張，市場關注焦點，也將轉移到其他央行會否跟隨Fed大幅降息以及推出各項寬鬆政策。<摘錄經濟>
股債市震盪 高評級債宜布局 公開資訊觀測站 2020/3/17
新冠肺炎擾亂全球經濟後，美國聯準會（Fed）近期突然降息，讓全球股債匯市場震盪不已。看到今年來有多國陸續降息，以資金提供市場支撐，然經濟發展受到新冠疫情的波折未定。投信法人預期，今年第一季甚或至第二季，投資人都應該為逆風環境作準備，不妨以主要投資於高評級債券的環球型收息債券基金為投資組合的核心，不管是追求收益、或者是因應風險，相信會是不錯的投資策略。 　　針對美國，施羅德首席經濟學家KeithWade認為，就目前的經濟商業調查結果顯示，由於大陸需求疲弱和供應鏈中斷，引發經濟活動減緩；但美國的經濟活動尚未因此而崩潰。然而，美國聯準會（Fed）採取緊急降息行動，雖然有助於支撐經濟，但也可能會加劇人們對疫情的恐慌情緒。 　　施羅德投信表示，市場的動盪和通膨維持低點，都讓許多國家依舊採取寬鬆政策，而在目前環境中，是布局高評級債券良機。 　　施羅德環球收息債券基金經理人PatrickVogel表示，除了疫情可能擴散和惡化的影響外，整體信用市場在全球景氣循環處於末升段下，景氣敏感型產業的債信，較難以出現持續性的強勁漲勢。因此建議投資人，在當前市場波動加大下，投資組合配置持續採取高防禦性的調整。 　　野村投信表示，根據過去20年的經驗，每當股市遭遇重大危機而下跌時，投資級公司債往往都能逆勢上漲，即使在2008年金融海嘯期間出現下跌，投資級債跌幅也僅有5.98％，相對美股大跌59.78％的幅度要小很多。此外，就相關係數而言，美國投資級債與股市為「負相關」，與其他高風險債券相關性也較低。 　　歐義銳榮新興市場債券基金總代理第一金投信表示，歐美日等成熟國家維持寬鬆政策，壓抑利率水準，而新興債的高殖利率優勢，可望吸引國際資金投懷送抱。尤其，美國持續購債，釋放流動性，預期美元走勢趨貶，將促使部分資金轉向對美元敏感度較低的新興債資產。 　　宏利投信指出，隨著中產階級擴張，新興市場經濟由出口導向轉向消費能力增加帶動，將有利擴大內需，支撐經濟維持穩定成長；在新興市場經濟成長將持續超越成熟國家的預期下，可望持續推動資本流入新興市場。儘管存在地緣政治問題和持續的貿易爭端，新興債仍有基本的利差空間與息收。 　　台新新興市場債券基金經理人尹晟龢表示，新興債評價面及收益率相對成熟國家債券具吸引力，建議投資人可逢低增持部位。<摘錄工商>
肺炎延燒 多重資產抗波動 公開資訊觀測站 2020/3/6
新冠肺炎疫情全球延燒，金融市場震盪加劇，主要股市今年以來大 多數轉負報酬，短期疫情尚未明朗，資產價格波動放大，投資布局宜 採多重資產策略因應，以跨資產、跨市場的平衡投資組合，達到收益 和潛力資產兼具的防疫布局，同時也能把握疫情穩定後的潛力資產反 彈機會。 　　群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示，肺炎疫情影響產出 回升，及近期美國總統初選，短線消息面影響明顯，投資操作更需加 強風險意識，建議採多重資產策略因應，平衡投資組合波動，並掌握 不同資產成長契機及收益。中長期若疫情止穩，全球主要國家大寬鬆 ，及其他政策刺激，可望回歸基本面表現。 　　徐煒庠建議，現階段資產配置，權益型資產可以美國為首的成熟市 場潛力股或可轉債，統計近15年歷經多次風險事件，美股年化報酬率 優於其他股市，年化波動度相對低，應是投資組合要角。公債、投資 級債適度配置，有利投資組合更平穩。高收益債和新興債息收優勢， 可增加收益來源。 　　宏利投信亞洲信貸部主管張麗萍指出，觀察疫情擴散可能帶來的負 面影響，投資布局應透過調整持股規模，及降低或全數拋售較易受疫 情影響，及高風險的公司債部位，主動管理投資組合風險，及多元平 衡配置因應。同時密切觀察疫情發展及影響，對應調整投資策略，謹 慎挑選證券及提高主動風險管理，有助克服短期負面衝擊。 　　富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華．波克認為，這次的 疫情爆發，再次提醒多元化投資組合的必要性，投資環境不確定性增 加，近幾周股市、固定收益、商品等動盪加劇，更證明多元組合的優 勢。債券中以高收益債跟高評級債各半，平衡布局多元分散各類券種 及產業，更能降低資產隨市場波動而大幅震盪。<摘錄工商>
震盪加劇 多元布局抗疫保平安 公開資訊觀測站 2020/3/5
新冠肺炎疫情在全球蔓延，近期金融市場震盪加劇，VIX指數竄升，反映市場對於疫情失控的恐慌。投信法人指出，全球政經不確定性仍高，也因此在投資操作上更需要有風險意識，建議投資人可採多重資產基金因應。 　　群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示，投資人可進一步挑選投資標的聚焦於以美股為首之長期投資潛力佳的成熟國家股和可轉債、息收水準雙強之特別股和高收益債，同時也搭載評等優異的公債、投資級債等避險資產的多重資產基金，以達到成長機會、收益掌握、風險控管兼顧的投資效果。 　　徐煒庠指出，透過潛力資產追報酬、避險資產穩風險、高息資產擁息收並同時助漲抗跌，能有效平衡機會風險，不失為現階段市場前景未卜的因應策略。 　　日盛目標收益組合基金經理人林邦傑表示，新冠肺炎疫情讓近期的全球股市出現了較大的震盪，並非經濟基本面出現變化下修，根據Goldmansachs估算，疫情擴散將導致美國第一季的GDP成長率較原先預測下滑0.4個百分點，但第二季將反彈0.3～0.4個百分點，全年經濟成長率僅將微幅下滑0.05個百分點，建議投資人以跨國組合平衡基金的多元分散布局特性，達到進可攻、退可守的投資效益。 　　第一金全球AI人工智慧基金經理人陳世杰表示，今年挾著5G開台商轉，將讓AI如虎添翼。因為「AI+5G」技術結合，能夠幫助AI更完整、巧妙結合軟、硬體資源，預期各種智慧工廠、精準醫療、金融科技、智慧家庭、物聯網等應用將遍地開花，為全球各行各業驅動出數十兆美元的商業產值。 　　觀察去年來各AI相關指數表現，漲幅介於28～45％，都超越美股S＆P500指數，顯見挑選到對的產業，站在風口上，股價容易起飛。 　　宏利投信指出，預期全球利率將維持低水準，在尋求優於全球公司債券市場收益率的需求持續下，2020年特別股的投資環境看來將相對有利。 　　安本標準投信投資長彭炫通指出，在當前環境下，投資者應採取審慎而多元化的策略，擺脫傳統股債配置的框架。舉例來說，新興市場當地貨幣主權債長期前景亮麗，此外，也建議增持美國抗通膨債券TIPS、澳洲債券及日圓，有助在市場波動升溫之際分散風險。<摘錄工商>
第一頁　最末頁 上一頁 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 下一頁
　

重要公告
標題 公告類別 日期
　

產業趨勢
標題 訊息來源 日期
　

訪客留言─宏利證券投資信託
更多訪客留言回覆，請前往討論區查詢
　
如果您對宏利證券投資信託股票資訊有任何相關的投資問題、感想或建言，歡迎留言！
打 * 者為必填欄位！驗證碼有大小寫分別請仔細觀看^^
 * 留言標題 公開　悄悄話
 * 姓名/暱稱
 * 市內/行動
 * Email
　您的網站
 * 留言內容
不支援HTML語法，謝絕廣告
 * 驗證碼 　　重新產生
　 　
  最新權值公告　 個股名稱查詢　 排行榜　 新聞搜尋　 其他連結　 討論區　 會員服務　 聯絡我們　 立即登入　 回首頁　　 ▲top
  福臨專業未上市股票網 　版權所有　本站訊息僅供參考，會員自行評估　2010.06.30 系統更新