大江生醫 (8436) 2013年 8月營收資料(單位:千元)

【時報-台北電】在生技股再度走強之下，即將上櫃交易的大江生醫 （8436） 6日進行上櫃前公開申購抽籤，最後中籤率僅1.62％，成為今年6月以來IPO案中籤率最低者。

生技股在題材不斷、政策做多加持之下，今年來迭見強勢表現，6日上市、櫃生技類股分別上漲2.75％及1.45％，表現明顯強過大盤及大多數類股，而大江生醫於興櫃市場交易呈現量價具揚的強勢表現，成交價落在130.5元至136.49元之間，日均價為134.6元，較周四日均價130.69元上漲2.99％，成交量則達1,369.9張。

而在整體生技類股後市看好，大江生醫每股承銷價僅93元，和興櫃成交價逾130元，溢價逾4成的情形下，掀起IPO申購熱潮，申購中籤率創6月以來新低。

大江生醫原本公開申購承銷張數為379張，在承銷價和興櫃行情價差誘人，出現超額申購，依規定最後實際承銷張數提高到2,274張，但由於合格申購數達14.02萬件，最後仍只有1.62％的申購投資人雀屏中選，總承銷金額約2.11億元。

根據承銷商統計，今年以來IPO公開承銷申購案，以5月29日抽籤的尚凡 （5278） 中籤率最低，僅0.7％，其次為是4月24日抽籤的正凌 （8147） ，中籤率0.76％。（新聞來源：工商時報─記者楊穆郁／台北報導）

國內機能性飲品代工龍頭大江生醫 (8436) 敲定掛牌價93元，並同時完成對外詢價圈購，由於與興櫃價差達4成，掀起申購熱潮，共計吸引145798件參與申購，以對外公開張數379張來計算，超額認購385倍，依規定379張提高至6倍達2274張，因此中籤率1.56%，公司將於下周四(12)日掛牌上櫃。

大江上半年營收7.13億元，年增26.36%，營業7891萬元，稅前純益1億元，年增21.97%，稅後淨利9316萬元，年增56.96%，每股盈餘2.14元。隨著新增產能持續開出，法人估計全年每股盈餘5元起跳。

由於保健食品市場競爭激烈，近年來大江積極轉型從消費者需求出發，透過「生物整合設計」的運作模式集結3大核心策略，並透過4大實驗室及五大工廠打造完整的七大流程，積極提供更高效能的產品服務。

大江未來將持續著重於維護現有客戶並協助其開發新產品，同時積極開拓歐洲、澳洲、印度及日本等地的品牌客戶，其中面膜產品今年打進LV集團旗下彩妝通路Sephora，目前在全球29國佈點，營業據點達1665家，預計年底開始，面膜的銷售將從大陸擴至全球，營運如虎添翼。

目前大江積極擴建產能，除屏東廠將新增氣泡性飲料及果凍新產線，已開始量產外，大江上海面膜廠正式試營運，日產能2萬片，一個月40-50萬片，保健食品則是明年第2季投入量產，銷中國產品毛利率將會逐步攀升，挹注新獲利能力。

第三十四條 第42款

1.事實發生日:102/08/23

2.公司名稱:大江生醫股份有限公司

3.與公司關係(請輸入本公司或聯屬公司):本公司

4.相互持股比例(若前項為本公司，請填不適用):不適用

5.發生緣由:依據發行人募集與發行有價證券處理準則辦理公告

6.因應措施:無

7.其他應敘明事項:

(1)委託代收價款機構:

員工認股代收股款機構：第一銀行內科園區分行

詢價圈購及公開申購代收股款機構：台北富邦商業銀行敦南分行

(2)委託存儲專戶機構: 第一銀行新湖分行

國內機能性飲品代工龍頭大江生醫 (8436) 敲定9月12日掛牌上櫃，目前現增發行新股價暫訂90元，以目前興櫃價130元來計算，價差超過4成，下周開始股票對外詢價圈購，將會掀起申購旋風。公司將於今(22)日下午假台大集思會議中心將召開上櫃前法人說明會。

大江上半年營收7.13億元，年增26.36%，營業7891萬元，稅前純益1億元，年增21.97%，稅後淨利9316萬元，年增56.96%，每股盈餘2.14元。隨著新增產能持續開出，法人估計全年每股盈餘5元起跳。

大江生醫是國內老牌機能性飲品及保健食品原料的代工廠商，目前資本額2.98億元，去年合併營收11.53億元，在銷售區域部分，中國約佔5成，台灣20%、其他區域30%包含香港、新加坡、馬來西亞等；銷售產品部分，機能性飲料50%、粉劑、錠劑、膠囊各10%、保養品15%及其他5%。

目前大江積極擴建產能，除屏東廠將新增氣泡性飲料及果凍新產線，已開始量產外，大江上海面膜廠正式試營運，日產能2萬片，一個月40-50萬片，保健食品則是明年第2季投入量產，由於在就近供貨當地客戶及降低稅負等優勢下，銷陸產品毛利率將會逐步攀升，獲利能力如虎添翼。

國內機能性飲品代工龍頭大江生醫 (8436) 敲定9月19日掛牌上櫃，目前現增發行新股價暫訂90元，以目前興櫃價130元來計算，價差超過4成，下周開始股票對外詢價圈購，將會掀起申購旋風。公司將於今(22)日下午假台大集思會議中心將召開上櫃前法人說明會。

大江上半年營收7.13億元，年增26.36%，營業7891萬元，稅前純益1億元，年增21.97%，稅後淨利9316萬元，年增56.96%，每股盈餘2.14元。隨著新增產能持續開出，法人估計全年每股盈餘5元起跳。

大江生醫是國內老牌機能性飲品及保健食品原料的代工廠商，目前資本額2.98億元，去年合併營收11.53億元，在銷售區域部分，中國約佔5成，台灣20%、其他區域30%包含香港、新加坡、馬來西亞等；銷售產品部分，機能性飲料50%、粉劑、錠劑、膠囊各10%、保養品15%及其他5%。

目前大江積極擴建產能，除屏東廠將新增氣泡性飲料及果凍新產線，已開始量產外，大江上海面膜廠正式試營運，日產能2萬片，一個月40-50萬片，保健食品則是明年第2季投入量產，由於在就近供貨當地客戶及降低稅負等優勢下，銷陸產品毛利率將會逐步攀升，獲利能力如虎添翼。

【時報-台北電】大江生醫 (8436) 受邀參加富邦證券於8月14日15時，在台北市內湖區港墘路187號8樓，舉辦之法人座談會。(編輯整理：李慧蘭)

大江生醫 (8436) 2013年 7月營收資料(單位:千元)

國內機能性飲品代工龍頭大江生醫 (8436) 敲定9月中旬掛牌上櫃，並訂於8月下旬召開上櫃前法人說明會。日前董事會決議現增發行新股，預計發行4457張，目前興櫃價則在133元左右。

大江去年營收11.5億元，年增25%，稅後淨利1.36億元，每股盈餘4.56元，營收獲利均衝新高；今年首季營收3.1億元，稅前盈餘3613萬，每股盈餘1.21元，在新產能開出挹注下，營收獲利將獲逐季成長，法人估計今年營收將上看13億元，每股盈餘將賺超過5元。

大江是國內老牌機能性飲品及保健食品原料的代工廠商，目前資本額2.98億元，去年合併營收11.53億元，在銷售區域部分，中國約佔5成，台灣20%、其他區域30%包含香港、新加坡、馬來西亞等；銷售產品部分，機能性飲料50%、粉劑、錠劑、膠囊各10%、保養品15%及其他5%。

為滿足市場需求，大江積極擴建產能，除屏東廠將新增氣泡性飲料及果凍新產線，預計今年中量產外，大江上海已開始擴建保健食品及化妝品廠，其中，化妝品工廠產能陸續開出，保健飲料廠則在明年，由於在就近供貨當地客戶及降低稅負等優勢下，明年開始銷陸產品毛利率將會攀升。

法人預估，大江今年在新產能挹注下，營收逐季成長，全年營收成長2成起跳，有機會超過13億元，將賺逾半個股本。

主管機關核准日期：20130618

預定發行單位總數：500

每單位員工認股權憑證可認購之股數-股：1000

預定發行總數-股：500000

預定發行總數占己發行股份總數之比率：1.68000

認購股份種類：普通股

發行公司履約方式：新股

備註-1：

備註-2：

備註-3：

發行目的：本公司為吸引及留任公司所需人才，並激勵員工及提昇員工向心力，以共同創造公司及股東之利益，擬參考證券交易法第二十八條之三及金融監督管理委員會證券期貨局發布之「發行人募集與發行有價證券處理原則」(以下簡稱「募發準則」)等相關規定，發行員工認股權憑證，特訂定本公司員工認股權憑證發行及認股辦法以玆公司與員工遵循。

對股權可能稀釋之情形：本次預定發行員工認股權憑證可認購普通股500,000股，佔本公司已發行股份總數1.68%，惟認股權人自認股權憑證發行日起屆滿二年後，始能依本辦法行使認股權，是以二年後對股權將逐年稀釋，其股權稀釋程度尚屬有限。

對股東權益之影響：以本公司經由精算師計算102年3月5日之員工認股權每股公平價值為新台幣26.72元，考量員工離職率之影響數後，估計發行後費用化金額合計新台幣9,352,000元，以預估既得期間3至4年估算，每年分攤之費用化金額分別為102年新台幣1,870,400元、103年新台幣3,740,800元、104年新台幣2,805,600元、105年新台幣935,200元。本公司截至102年3月5日流通在外股數29,812,600股加計101年度盈餘轉增資股數8,943,780股後，流通在外股數共計38,756,380股，本次預計發行員工認股權憑證得認購之股份總數為500,000股，約佔流通在外股數的比率為1.29%，預估每年費用對每股盈餘稀釋分別為102年新台幣0.05元、103年新台幣0.10元、104年新台幣0.07元、105年新台幣0.02元，尚不致對股東權益造成重大影響。

限制條款之內容：除依員工認股權憑證發行及認股辦法執行外，並無其他限制條款。

大江生醫 (8436) 2013年 5月營收資料(單位:千元)

國內機能性飲品代工龍頭大江生醫 (8436) 將於下周二(28)日召開上櫃審議會，但股價未演先轟動，在市場預期可望順利過關帶動下，興櫃股價站上120元，短短1個月漲幅超過2成，隨著中國市場持續成長挹注，上海面膜新廠及全方面食品新廠都將在年底前量產，加上屏東廠的氣泡性飲料及果凍產線預計今年中量產，法人估計今年營收將會成長2成以上，衝破13億元，全年將賺超過半個股本。

大江生醫是國內老牌機能性飲品及保健食品原料的代工廠商，目前資本額2.98億元，去年合併營收11.53億元，在銷售區域部分，中國約佔5成，台灣20%、其他區域30%包含香港、新加坡、馬來西亞等；銷售產品部分，機能性飲料50%、粉劑、錠劑、膠囊各10%、保養品15%及其他5%。

大江去年營收11.5億元，年增25%，稅後淨利1.36億元，每股盈餘4.56元，營收獲利均衝新高；今年首季營收3.1億元，稅前盈餘3613萬，每股盈餘1.21元。

為滿足市場需求，大江積極擴建產能，除屏東廠將新增氣泡性飲料及果凍新產線，預計今年中量產外，大江上海已開始擴建保健食品及化妝品廠，其中，化妝品工廠第3、4季產能開出，保健飲料廠則待明年，由於在就近供貨當地客戶及降低稅負等優勢下，明年開始銷陸產品毛利率將會攀升。

大江除了積極衝刺兩岸市場外，今年將也開始佈局東協及歐洲、澳洲及印度市場，第2季開始可望陸續接獲訂單，法人估計，大江今年營收將逐季成長，全年營收成長2成起跳，全年有機會賺超過半個股本。

第三十四條 第9款

1.董事會決議日期:102/03/05

2.發行期間:本員工認股權憑證發行期間，自股東會決議通過之日起一年內，得一次或

分次向主管機關申報，自主管機關申報生效通知到達之日起一年內得視實際需求，為

一次或分次發行，實際發行日期由董事長訂定之。

3.認股權人資格條件:以本公司及本公司直接或間接持有具表決權之股份超過百分之五十

之國內外子公司之全職員工為限，員工所得認股之數量將參酌其年資及職等級擬訂分配

標準，由董事會核訂。惟員工實際得認股數，將由總經理考量個別工作績效、整體貢獻

、特殊功績或其他管理上需參考之條件等因素等，擬具分派設定呈經董事長同意，並提

董事會承認後行之。

任一員工被授予依「募發準則」第五十六條之一第一項規定發行員工認股權憑證之得認

購股數，加計累積取得限制員工權利新股之合計數，不得超過已發行股份總數之仟分之

三且加計依「募發準則」第五十六條第一項規定發行員工認股權憑證之得認購股數，不

得超過已發行股份總數之百分之一。

4.員工認股權憑證之發行單位總數:500單位。

5.每單位認股權憑證得認購之股數:1,000股。

6.因認股權行使而須發行之新股總數或依證券交易法第二十八條之二規定須買回之股數:

500,000股。

7.認股條件(含認股價格、權利期間、認購股份之種類及員工離職或發生繼承時之處理方

式等)之決定方式:

(1)認股價格:新台幣36元。

(2)權利期間: 認股權人自被授予員工認股權憑證(即自發行日)起屆滿二年後可行使認

股權利，認股權憑證的認股存續期間為四年。不得轉讓，但因繼承者不在此限。

(3)認購股份之種類：本公司普通股股票。

(4)員工離職或發生繼承時之處理方式：

A.離職(含自願離職及解僱)：已具行使權之認股權憑證，得自離職日起30天內行使認股

權利，但若適逢不得行使認股期間，其行使期間自得行使日起，按無法行使之日數順延

之。未具行使權之認股權憑證，於離職當日即視為放棄認股權利。已具行使認股權憑證

之員工，得自離職生效日起30天內ㄧ次行使完認股權利，逾期未行使則視同放棄其認股

權利。未具行使認股權憑證之員工，於離職當日即視為放棄認股權利，不再享有本辦法

之權利。惟前述30天期間，仍不得逾越認股權憑證之最後存續期間。

B.退休：依規定辦理退休之員工，其未到期之認股權均於退休生效日之次日視為全部到

期，認股權人須於一年內行使其全部的認股權。前述一年期間仍不得逾越認股權憑證之

最後存續期間。

C.因公傷殘/因公身故：其未到期之認股權均於事發當天之次日視為全部到期，且須於到

期後一年內，由其本人或繼承人行使其全部的認股權。惟前述一年期間仍不得逾越認股

權憑證之最後存續期間。

D.一般身故：已具行使權之認股權憑證，由繼承人自認股權人身故日起一年內行使認股

權。未具行使權之認股權憑證，於認股權人身故當日即視為喪失認股權利，繼承人不得

據以對本公司主張認股之權利。

E.留職停薪：依政府法令規定及個人重大疾病、家庭重大變故、赴國外進修等原因經由

公司特別核准之留職停薪員工，已具行使權之認股權憑證，得自留職停薪起始日起三十

天內ㄧ次行使完認股權利，逾期未行使則視同放棄其認股權利。未具行使權利之認股權

憑證得於復職後恢復權益，惟認股權行使時程應依留職停薪期間往後遞延，但仍不得逾

認股權憑證存續期間為限。

F.調職：如認股權人調職至關係企業其他公司時，其認股權憑證應比照離職人員方式處

理。惟應本公司之要求而調動並經董事長核准者，不在此限。

G.繼承：員工認股權憑證不得轉讓，但因身故繼承者不在此限。認股權人之繼承人若未

能於上述C.或D.期限內行使認股權者，即視為放棄認股權利。

8.履約方式:由本公司以發行新股交付。

9.認股價格之調整:

本認股權憑證發行後，遇有本公司普通股份發生變動時(即辦理現金增資、股東盈餘轉

增資、資本公積轉增資、公司合併、股票分割及辦理現金增資參與發行海外存託憑證等)

，認股價格依下列公式調整之(調整後認股價格計算至角為止，以下四捨五入)：

調整後認股價格＝調整前認股價格X((已發行股數＋((每股繳款額X新股發行股數)/調整

前認股價格))/(已發行股數+新股發行股數))

10.行使認股權之程式:

A.認股權人之認股權到期後，除下列期間外，認股權人得填具「員工認股權行使申請

書」於每月第二週之第一個工作日下午三點前向本公司薪資管理單位提出認股申請。

認股權人於遞送認股請求書予本公司時即生效，不得申請撤銷之。

(a)當年度股東常會或臨時會召開前之法定停止過戶期間。

(b)當年度向主管機關洽辦無償配股停止過戶除權公告日、現金股息停止過戶除息公告日

或現金增資認股停止過戶除權公告日前三個營業日起，至權利分派基準日止期間。

(c)其它依事實發生之法定停止過戶期間。

B.本公司薪資管理單位審核完成後，以書面或E-mail通知認股權人繳納股款。

C.繳款方式：

(a)員工收到薪資管理單位繳款通知書後，應於指定時間內將認購股款匯入公司指定之

銀行帳戶內，並將匯款單影本交付予薪資管理單位，由薪資管理單位將相關檔案彙總轉

交給股務單位(或股務代理機構)。認股權人一經繳款後，即不得撤銷認股繳款。

(b)股務單位(或股務代理機構)收到「員工認股權行使申請書」及其附件並確認股款已

繳交後，本公司將登載其認購股數於股東名簿，於五個營業日內以集保劃撥方式發給本

公司新發行之普通股。

D.本公司新發行之普通股自交付日起在證券商營業處所買賣。

E.本公司依本辦法發行新股交付認股權人，每季至少向公司登記之主管機關申請資本

額變更登記一次。

11.認股後之權利義務:本公司認股權憑證行使後所交付之普通股股票，其權利義務與

本公司普通股股票相同。

12.附有轉換、交換或認股者，其換股基準日:不適用。

13.附有轉換、交換或認股者，對股權可能稀釋情形:不適用。

14.其他重要約定事項:

A.本辦法經董事會三分之二以上董事出席及出席董事二分之ㄧ同意，並報經依主管機關

核准後生效相關規定申報及公告，修改時亦同。

B.董事會通過本辦法後，為爭取發行時效，於向主管機關送件審核過程中，若因主管機

關要求須修訂本辦法時，授權董事長依要求先行修訂之，嗣後再提報董事會追認。

C.本辦法如有未盡事宜，悉依相關法令規定辦理。

15.其他應敘明事項:

可能費用化之金額及對公司每股盈餘稀釋情形：

以本公司經由精算師計算102年3月5日之員工認股權每股公平價值為新台幣26.72元，

考量員工離職率之影響數後，估計發行後費用化金額合計新台幣9,352,000元，以預估

既得期間3至4年估算，每年分攤之費用化金額分別為102年新台幣1,870,400元、103年

新台幣3,740,800元、104年新台幣2,805,600元、105年新台幣935,200元。

本公司截至102年3月5日流通在外股數29,812,600股加計101年度盈餘轉增資股數

8,943,780股後，流通在外股數共計38,756,380股，本次預計發行員工認股權憑證得

認購之股份總數為500,000股，約佔流通在外股數的比率為1.29%，預估每年費用對

每股盈餘稀釋分別為102年新台幣0.05元、103年新台幣0.10元、104年新台幣0.07元、

105年新台幣0.02元，尚不致對股東權益造成重大影響。

第三十四條 第32款

1.董事會決議日期:102/03/05

2.股東會召開日期:102/05/20

3.股東會召開地點:台北市內湖區港墘路187號8樓(本公司會議室)

4.召集事由:

一、報告事項：

1.101年度營業報告案。

2.101年度監察人審查報告案。

3.增訂本公司「誠信經營守則」案。

4.102年度因應採用國際財務報導準則，本公司可分配盈餘之調整情形及

所提列之特別盈餘公積數額案。

5.其他報告事項。

二、承認事項︰

1.承認101年度決算表冊及營業報告書案。

2.承認101年度盈餘分配案。

三、討論事項：

1.101年度盈餘轉增資發行新股案。

2.修訂本公司「董事會議事規則」案。

3.修訂本公司「資金貸與他人管理辦法」案。

4.修訂本公司「背書保證管理辦法」案。

5.修訂本公司「取得或處分資產處理程式」案。

6.解除本公司董事競業禁止之限制案。

四、臨時動議。

5.停止過戶起始日期:102/03/22

6.停止過戶截止日期:102/05/20

7.其他應敘明事項:

依公司法第172條之1規定，持有已發行股份總數1%以上之股東，得以書面向公司

提出股東常會議案，但以一項為限。本公司於102年3月5日起至102年3月14日止

受理股東提案申請，受理股東提案處所：本公司股務代理人富邦綜合證券股份有

限公司股務代理部。聯絡地址：台北市中正區許昌街17號2樓。

股東如欲向本公司提出議案者，務請於102年3月14日下午四時前送達（郵寄者以

寄達日期為憑，且請於信封正面加註『大江生醫股份有限公司股東常會提案函件』

字樣及以掛號函件寄送）並敘明聯絡人及方式，以備董事會備查及回覆審查結果。

第三十四條 第6款

1.發生變動日期:102/02/25

2.舊任者姓名及簡歷:英屬蓋曼群島商集富亞洲科技第五基金公司 代表人：林昱璋

3.新任者姓名及簡歷:不適用

4.異動情形（請輸入「辭職」、「解任」、「任期屆滿」或「新任」）:辭職

5.異動原因:法人董事請辭

6.新任董事選任時持股數:不適用

7.原任期（例xx/xx/xx ~ xx/xx/xx）:101/03/16~103/06/16

8.新任生效日期:不適用

9.同任期董事變動比率:1/8

10.其他應敘明事項:無

第三十四條 第26款

1.傳播媒體名稱:經濟日報C5版

2.報導日期:102/02/25

3.報導內容:報載關於「……大江生醫已經連3年每股稅後純益超過4元，去年則有

挑戰5元的實力。……，法人估，去年獲利可望挑戰每股4.5元。」

4.投資人提供訊息概要:無。

5.公司對該等報導或提供訊息之說明:

上述對於本公司EPS之報導，純屬媒體或外界法人機構自行推測，本公司並未對外

發表任何財務預測，有關本公司實際財務數字，悉依本公司經會計師查核或核閱之

財務報表並於公開資訊觀測站公告之資訊為準。

6.因應措施:無。

7.其他應敘明事項:無。